介紹幾款網絡安全 Cybersecurity ETF (BUG, CIBR, IHAK)

網絡越發達，網絡世界就越亂。網絡安全是近年一個極大的題目，但由於相關內容高深而沉悶，我猜絕大部份人都沒有留意。事實上，國際機構預測2021年網絡犯罪造成的損失達6萬億美元，是其他國際罪行 (包括販毒、非法採礦、人口販賣、偷運軍火) 總和的五倍！很多大公司聘用專家加強網絡安全，網絡安全成為互聯網年代一個新興行業，亦是投資良機。

金融市場當然一早留意到這個趨勢，也因此美股市場已出現林林總總的網絡安全 ETF，非常適合對這個主題不熟悉的投資者，其中幾個常見的 ETF 選擇是 BUG (Global X)、CIBR (First Trust) 和 IHAK (iShare)。

比較常見的網絡安全主題 ETF

從ETF.com 的比較工具可見，

  • CIBR 資產規模最大，亦很合理地有最高的管理費
  • IHAK 流通量最低
  • 三隻 ETF 持有的股票數目相似

比較三款 Cybersecurity ETF 的管理費、流量、成份股數量



表現方面，IHAK 近季表現濟後、BUG Year-To-Date 表現濟後，然而三隻股票的 1 年表現則相似。

比較三款網絡安全 ETF 的表現

持倉方面：

  • 三隻 ETF 的持股算是相似，例如 Zscaler 和 CrowdStrike 都是重點股票，Fortinet、Palo Alto Network、Okta 也是常出現。
  • IHAK 的持股比較分散，最高的 Docusign 亦不足 5% ，令十大持倉合共只佔 Portfolio 的 42% ；相比之下，BUG 的 Zscaler 和 CrowdStrike 都超過 7%，十大持股已高達 57%。

比較三款 Cybersecurity ETF 的10 大成份股持倉

為甚麼 BUG 比較值得持有

我認為三隻 ETF 都值得買入，但我比較喜歡 BUG ，原因是較喜歡它十大持倉的股票，而且它十大持倉的比例亦較高、管理費較低而流通量不錯，亦有一定的濟後表現可以搏追上。我沒有重注出擊 (因為大部份的資金採取了躺平策略)，但會慢慢在適當的時候加注。

網絡安全龍頭股 Zscaler 和 CowdStrike 

最後說一點Zscaler 和 CrowdStrike。

  • Zscaler 有幾個服務主項，其中很多公司都在用的是流量管制，可以精細地控制辦公室、部門可以瀏覽的網站、網速，反過來說也可以阻止外來訪客未獲授權下進入公司系統。
  • CrowdStrike  則是很著名的 Endpoint protection 服務，近年常說的 Digital Transformation 很多時涉及不同系統的連接，所謂的 Endpoint 就是不同系統的連接點。
這兩類服務是商務網絡安全的標準配備，而 Zscaler 和 CrowdStrike 可說是各自的名牌，因此成為基金的較大持股是理所當然，我甚至會考慮單獨買入作長期持有。不過對於這個領域太不熟悉的投資者，我還是推介小注 ETF 便已足夠。


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