尋找適合自己的股票篩選器
初買股票最常見的問題，大概是不知道買哪一隻股票。幸好，坊間有大量"股票篩選器"幫助大家選股，常用網站如 Trading View、Investing.com 都有自己的篩選器，從基本指標如市值、股價、交易量，到進階指標如技術型態 (雙頂、三角形遞升)、特定訊號 (MACD Level) 都有得揀，而且不少是免費工具，但如果我們問：怎樣找到下一隻 Tesla、哪個選股器找到 VCP 股票？就會發現原來選股器怎樣用，並不是想像中的簡單。
事實上，沒有一隻選股器可以肯定找到下一隻 Tesla 或 Microsoft。股票篩選器只是工具，它只能按照你設定的指示替你省下時間，背後的邏輯還是你的交易系統。當然，懂 programming 的朋友可以利用 python 自己寫一個篩選器，更準確地找到你的目標，但不懂編程的朋友利用現成的篩選器，其實也很容易找到不少好股票。
目前，我最常用的股票篩選器是 Finviz 的選股器，下面分享一下我找選股器的經驗：
了解股票篩選器
雖然股票篩選器多如繁星，但它們都有一些基本的異同：
- 市場：第一件事要看的當然是市場，有些股票篩選器只有美股，有的則有港股，甚至專為港股 ETF 而設。
- 參數、選項：股票篩選器也有門派，有些集中基本分析，有頗齊全的年報數據，例如EPS Growth、LT Debt / Equity，有些則提供技術分析參數，如：RSI 、形態 (Double Bottom 、 Wedge Up)。
- 靈活性、精準度：有些股票篩選器提供很多參數，但不能任人輸入數值，例如只提供 "30% 以下"、"10% 以下" 的選項，如果你要選 25% ，就不能精確搜尋。
至於其他考慮因素包括費用和非常 niche 的要求，有些篩選器專門找出 VCP 形態股票，有的提供James Montier's C-score (我不知道是甚麼來的)，除非你是這麼 specify 地找股票，否則大部份免費篩選器已能滿足你的要求。
選股策略、篩選器例子
例子一：混合型選股
一般而言，我傾向買入優質股票(聽起來是廢話，但在坐音樂椅、接火棒的大賭場年代，很多人用 day trade 心態買股票，選擇的是 pre-market 升 50% 的股票，根本不會理會買了甚麼股票)。我對優質股票的定義很簡單：
- EPS 有增長
- 銷售額 (Sales) 有增長
- 強勢 (20天平均線高於 50天、高於 100天)
我的選股器不需要有太多基本分析的參數，而是混合形兩邊都有一些。Finviz 提供的篩選器有 EPS 和 Sales 不同時段的增長選項、平均線和形態，還有其他例如價格、PE、52 周高/低等選項，已經很足夠我的需要。
例子二：基本分析先決的選股
我知道有些嚴謹的價值投資者更有高規格的選股原則，例如：
- EPS 優秀、有(優質)資產
- 有穩定現金流，確保派息穩定
- 負債可以多，但現金流和資產可以應付負債
這類投資者需要的篩選器至少需要 EPS、ROE/ROI/ROA、Long-term Debt / Equity、Quick Ratio、Current Ratio、息率。Finviz 的篩選器也有這些選項，但沒有提供精準搜尋，因此我認為 Trading View 的篩選器更適合基本分析的選股。
至於純技術分析的選股器，我沒有研究，但在 Google 搜尋 Best Screener for technical analysis 相信可以找到不少，它們多數支援不同種類的技術分析指標，並能掃瞄至 1分鐘 Chart 的極短時段，有的更能接上交易系統進行 AI 交易，當然這類選股器都是要收費的。
總括而言，選股器可以幫投資者快速找到適合自己買賣的股票，但像攝影一樣，好的器材方便你達到目標，但只有好的器材絕對不能令你成為大師。
留言
張貼留言