[報捷] 川河發盈喜 取得連結 Facebook Twitter Pinterest 以電子郵件傳送 其他應用程式 8月 01, 2017 愛股川河(281.HK)宣布盈喜,中期盈利料升1.4倍。身為價值派愛股,近期又增加派息,基本上街貨已經越搶越高,不少高手早已斷言川河不但前途大好,而且有能力維持增加了的派息,可以預料股價有望再上一層樓。自己是一直希望增持,但之前考慮組合的比重和股票價格,未有入貨。 自幾個月前大市開始上升,已慢慢著手調整組合,目前的大方向仍然是越升越沽,釋放出來的資金會否用來增持川河,還是轉向其他選擇?需要詳閱川河的中期報告。 取得連結 Facebook Twitter Pinterest 以電子郵件傳送 其他應用程式 留言
IB 怎樣買印度股票和 ETF ? 8月 30, 2021 上星期和印度朋友聊天,他問起我買甚麼股票,我告訴他現時以美股為主,但成績都十分普通。他說自己二月開始投入股市,6個月資產組合翻了一翻。雖然一聽就知道眼前是一名典型的牛市股神,但很有興趣知道他的操作方法,而他亦很友善地分享,原來是投資家鄉股市。 眾所周知印度是現時資金湧入的新興市場。和其他國家相比,印度強勁的人口提供了越南、巴格達等地區無法相比的生產力,對取代中國成為新世界工廠掌握了優勢;同時印度科技發展先進,令外資可以投資傳統工業和製造業之餘,亦可用較低成本投資最先進的科技。 印度朋友推介了幾隻 Amazon 級的印度股票,例如 Infosys, ICICI Bank 等,過去幾年都是緩緩向上,而在近一年突然爆升。 INFOSYS ICICI BANK 價值投資經常被恥笑的一個原因,是大家都知道某些地區、行業、公司很有潛力,但不知等多久潛力才爆發,爆發力道也隨時間有所影響,最後價值顯現但輸了時間成本。印度是有潛力的市場並沒有人質疑,但這個爆升是開端還是曇花一現,會否急回然後蟄伏十年才價值顯現?這些問題都是我們投入資金前要回答的問題。 據 彭博的報導 ,印度股市近期上升主要原因是息率,為了緩助疫情帶給經濟的影響,政府大幅降息增加流動性,而低息環境令今年頭七個月外資已流入近70億美元,紥實地支持印度股票變成牛市。同時,我要提醒一下, 息率在印度股市的爆升擔當了重要角色,尤其投資如此陌生的市場,即使資本很少,也要留意一下當地息率的變化,不要抱著長線買 SPY 安枕無憂的心態,去投資相對不穩定的新興市場。 2021 年10月更新 : 要監察印度利率變化,最簡單是到 Reserve Bank of India 的網站看它的 Policy Rate 和 Reserve Repo Rate,或者留意議息相關的報導,例如九月尾的 議息結果 反映了印度政府擔心通漲,利率會否慢慢回復就要細心留意了。 像我這類不太嚴謹的投資者看到這裡就開始覺得心動了,起碼值得撥出少少資金試一下這個新興市場。那麼可以怎樣投資印度? 在美股市場買追縱印度的 ETF 或者個股 ADR 最簡單的方法,完全不用苦惱貨幣問題,也不用查證是否需要抽稅等雜務。 印度 ETF 像 SPY 有 XLK、XLF 等分類,美股市場的印度 ETF 也有很多選擇,例如: NFTY (First Trust India NIFTY 閱讀完整內容
實測 IB 股票收益增強計劃 10月 16, 2021 研究過財務自由的朋友想必都聽過盈透證券 (Interactive Brokers) 傳說中 的「 股票收益增強計劃 」(或 "股票收益增長計劃" / Stock Yield Enhancement Program)。簡單來說就是"出租股票",透過借出帳號裡閒置的股票,讓其他投資者進行各項交易 (絕大部份是用來沽空),藉此賺取利息回報。 這類所謂的收益增強計劃並非 IB 獨有,其他證券商例如 一通 、 富途 都有類似的功能,而且分派給客戶的利益比 IB 更高,因此我在「 盈透證券好唔好 」一文中,並沒有列為其中一個優點。 參加資格 IB 的股票收益增強計劃並非所有用戶都可以啟用: IB LLC、加拿大、香港和英國的客戶可以參加,其他用戶如 IB 歐洲、澳洲、日本、印度的客戶就沒有參與資格了。 客戶的賬戶資產必須有五萬美元(或等值)以上。 符合借出資格的股票需要為“全額支付”股票和“超額”股票。用人類語言來說,就是股票資產要”全資購買” 才可以借出,因此如果有槓桿,可以借出的資產就會減少了。 借出股票的規矩與風險 當然,借出股票也有規矩,如果你借出股票的時候同時賣出股票,就會馬上終止股票借貸;當你借出股票的時候,同時會借出部份的投資者權利,例如投票權。有趣的是,借出股票會有一些風險: 如前面所說,借股票的人通常是沽空大軍,換句話說你是借自己的貨給人沽空自己,越多人沽空理論上會對股票價值有負面影響。 借出股票的收益計算頗為複雜,而且當中的股息也經常變動,幅度可達正負 50%。 借貨涉及股息稅也會很複雜。因此,IB 會盡量在股息發布前退還股票,減低稅務衍生出來的問題。 借出的股票不受SIPC的保護。換句話說,即使你的賬戶資產在50萬美金以下,如果在借出股票期間 IB 倒閉,SIPC 並不會為你追討借出資產的賠償。 「股票收益增強計劃」實際收益 說了半天規矩和風險,到底「股票收益增強計劃」這個聽起來像 ATM 的工具可以為我們帶來多少回報?如果你和我一樣,都是資本不多的超級散戶,僅僅符合五萬美元資產 (或者多一點點) 的條件,你所得到的收益將會少得可憐。事實上,使用 IB 都是為了用低息借錢投資(機),當你變成借出資產方,用低息借貨給別人也是理所當然,反正諸葛孔明教落 "勿以善小而不為",即使利錢微薄,但風險低得離譜 閱讀完整內容
盈透證券好唔好?轉用 Interactive Brokers (IB) 的感想 3月 01, 2020 幾個月前開了個 Interactive Brokers (IB,盈透證券)香港戶口, 從耀才把一些股票射倉過戶 ,是時候回顧一下轉用的感想,我嘗試從幾個坊間普遍認為IB的優點入手,看看是否真的比較便宜、比較著數。 首先,投資因人而異,選擇證券戶口也是一樣,網絡很多投資 KOL 都是財自大神,動輒幾百萬資產,單是期權倉都三四百萬,對很多資產少的網友根本是在說兩套語言。因此,這篇文章採用的視角是: 資產少,Portfolio在 100萬港元以下 交易不算頻密、額度細,平均每次買賣金額大約幾萬蚊 買賣股票手續費 IB 買賣港股最低手續費是18元,而耀才最少收50元,未計算交易費用及稅項,兩間都不收存倉費。一般來說,如果交易金額達到8萬左右 (例如兩手 2318),耀才會比 IB 便宜: 假設用 $6.9 買入中生製藥 (1177) x 2000 股 利用耀才的 佣金計算器 ,得出收費約 $70,扣除最低佣金,實際的結算費、交易費、印花稅等合共 $20.06。 IB 的收費又如何? 官網資料 是交易金額 0.08% (最低 $18),但沒有提及結算、印花稅等,故此它網上極簡單的例子是誤導的。套用上面的例子 ($6.9 x 2000股 = $27,600),IB 收取 $50.83 佣金 (計算印花稅及結算費等) 因此,如果把最低佣金包括在內,實際的手續費比例是: 交易費用 ($27,600) 耀才:$70.06 (即 0.25%) IB :$50.83 (即 0.18%) 如果交易金額提高,例如用 $90 買入中國平安 (2318) x 1000 股 交易費用 ($90,000) 耀才:$162.45 (即 0.1805%) IB :$171.43 (即 0.1905%) 至於買賣美股,IB 每次收大約 1 美金手續費,肯定是比耀才及很多證券行便宜。 股息收費 部份證券行和銀行仍會收取代收股息費用,像耀才會收取港幣 20元,想像一下如果你只有1000股,派息 0.02 (例如 2019 年12月的 1177),扣除股息收費很等於沒有利息。 IB 沒有代收股息費用,於是只需要支付美股的 30% 稅和H 股的 10%稅(例如 2318 是平保的 H股,派息會抽稅),港股基本上是全取股息。 買賣期權費用 IB 是比較便宜,但其實相差極細,可能只係爭幾蚊 兌換 閱讀完整內容
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